Комиссия по ценным бумагам и биржам Сша опубликовала отчет о правоприменительной практике за 2024 год, и в нем есть о чем поговорить. Несомненно, в этом году было меньше дел, чем раньше, но штрафы были огромными. Были возвращены миллиарды потерянных средств, а разоблачители получили большие вознаграждения. Давайте углубимся в отчет.
Меньше дел – огромные деньги.
В этом году Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала 583 иска о принудительном взыскании. Это заметное снижение — на 26% меньше дел по сравнению с прошлым годом. Похоже, что они замедлились, не так ли? Но вот тут-то и начинается интересное: им удалось выручить ошеломляющие 8,2 миллиарда долларов.
В целом, 6,1 миллиарда долларов были получены в результате растраты средств (в основном, возврата доходов, полученных нечестным путем). Гражданско-правовые штрафы составили 2,1 миллиарда долларов, что стало вторым по величине за всю историю. И знаете, что перевесило чашу весов? Дело Terraform Labs, по которому было вынесено решение на сумму 4,5 миллиарда долларов. Это единственное дело произвело огромное впечатление.
Но дело было не только в снижении штрафных санкций. SEC, похоже, поощряет компании вести себя хорошо. Компании, которые заблаговременно сообщали о проблемах или работали над их устранением, получали меньшие штрафы. Это действительно разумный шаг — вознаграждать за хорошее поведение, но при этом жестко относиться к “плохим парням”.
SEC раскрыла крипто-скандалы и мошенничество с искусственным интеллектом
Если вы думали, что в этом году криптовалюта получит передышку, подумайте еще раз. SEC обрушилась с критикой на громкие имена в мире криптовалют. Terraform Labs попала в заголовки газет, но они были не одиноки. Мошенничество с HyperFund стоимостью 1,7 миллиарда долларов и Новатех (650 миллионов долларов) также обанкротили многих инвесторов.
И еще есть техническая сторона. Мошенничество теперь не сводится только к цифрам — оно становится творческим. Возьмем, к примеру, QZ Asset Management. Они разрекламировали свои инвестиционные стратегии, основанные на искусственном интеллекте, только для того, чтобы ввести инвесторов в заблуждение. Очевидно, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США не оставляет без внимания появляющиеся технологические аферы.
Между тем, традиционные финансы также не остались без внимания. Morgan Stanley был оштрафован на 249 миллионов долларов за нарушение правил блокчейн-торговли. SAP? Они заплатили 98 миллионов долларов за обвинения, связанные со взяточничеством. Так что да, внимание привлекают не только новые отрасли.
Разоблачители Были В деле
Давайте не будем забывать о разоблачителях. В этом году они действительно активизировались. В Комиссию по ценным бумагам и биржам поступило более 45 000 сообщений — больше, чем когда-либо прежде. В ответ агентство выплатило 255 миллионов долларов. Это серьезные деньги.
В одном случае компания была оштрафована на 18 миллионов долларов только за попытку закрыть компанию, сообщившую о нарушениях. Очевидно, что Комиссия по ценным бумагам и биржам серьезно относится к мерам по защите нарушителей.
И не только компании почувствовали это на себе. Большое внимание уделялось индивидуальной ответственности. В этом году 124 руководителям было запрещено работать в публичных компаниях. Идея ясна: неприкасаемых нет.
Что дальше?
Итак, каков вывод из всего этого? Начнем с того, что криптомошенничество и аферы с использованием искусственного интеллекта останутся в поле зрения SEC. Они адаптируются к новым рискам, которые несут с собой эти технологии, и не будут сдерживаться. Для инвесторов урок прост: будьте начеку. Мошенничество развивается, а вместе с ним и правоприменительная практика. SEC не собирается снижать обороты в ближайшее время, и вам тоже не стоит этого делать. Вскоре SEC получит новое руководство, и давайте посмотрим, как они проявят себя в следующем цикле.
Источник: coinpedia.org