Bank of Communications (BoCom), один из крупнейших банков Китая, выпустил цифровые облигации на сумму 300 миллионов долларов в Гонконге, став одним из первых кредиторов из материкового Китая, которые начали использовать блокчейн-облигации в городе-государстве.
Тем временем гонка вооружений по токенизации набирает обороты. Сингапур недавно запустил программу предоставления цифровых облигаций, аналогичную гонконгской, поскольку два финансовых центра соперничают за место китайского центра цифровых финансов.
Bank of Communications выпускает цифровые облигации на сумму 300 миллионов долларов
BoCom выпустила необеспеченную трехлетнюю цифровую облигацию Orion, разрешенную блокчейн-сеть, разработанную HSBC (NASDAQ: HSBC). Он будет основан на плавающей ставке обеспеченного финансирования овернайт (SOFR); банк заявляет, что это первые цифровые облигации с плавающей ставкой, выпущенные на Orion.
Облигации с плавающей процентной ставкой означают, что проценты, которые получают инвесторы, колеблются с течением времени в соответствии с базовой ставкой – на этот раз это ставка SOFR.
Лондонские юридические фирмы Linklaters и A&O Shearman консультировали BoCom по вопросам выпуска. Обе компании описали выпуск облигаций как первую цифровую эмиссию, осуществляемую банком с материка. Однако некоторые торговые точки сообщают, что операции с наличными деньгами не будут осуществляться в режиме реального времени.
Кроме того, агентство Moody’s (NASDAQ: MCO), которое присвоило облигации рейтинг A2, отметило, что “расчеты по облигациям и выплата основной суммы долга и процентов осуществляются в фиатной валюте вне блокчейна”.
Поскольку речь идет о цифровых облигациях, это были бы первые облигации китайского банка. Однако это не первые облигации китайского кредитора, основанные на блокчейне; пять лет назад Банк Китая выпустил облигации на 2,8 миллиарда долларов на платформе блокчейна. Банк, который является четвертым по величине в мире, отметил, что использует блокчейн для “взаимодействия по цепочке и хранения ключевой информации и документов”.
В своем рейтинге Moody’s добавило, что разрешенный и приватный характер блокчейна Orion облегчает устранение любых неполадок. Сеть также использовалась в десятках других крупных эмитентов, что делает ее надежным выбором. Совсем недавно он был использован для выпуска цифровых облигаций на сумму 190 миллионов долларов китайской государственной холдинговой компанией Zhuhai Huafa Group.
Кроме того, Центральное подразделение денежных рынков (CMU), которым управляет Валютное управление Гонконга (HKMA), ведет резервный реестр активов инвесторов, на который можно положиться даже в случае банкротства Orion, добавило Moody’s.
Интеграция с CMU стала одной из важных отличительных черт облигаций, выпущенных на платформе Orion. Это расширяет базу инвесторов, позволяя даже тем, кто не знаком с блокчейном, инвестировать через обычные каналы доступа к блокчейн-облигациям.
Сингапур запускает схему предоставления цифровых облигаций.
Сингапур и Гонконг на протяжении десятилетий были соперниками в сфере финансовых услуг, и оба боролись за то, чтобы стать крупнейшим финансовым центром Азии. Однако в области токенизации Гонконг уверенно лидирует, благодаря благоприятному законодательству, партнерству между частным и государственным секторами и государственной помощи, укрепляющей его позиции.
Сингапур стремится изменить это, недавно запустив программу грантов по цифровым облигациям для стимулирования роста сектора. Эта программа в точности повторяет программу, запущенную центральным банком Гонконга в ноябре прошлого года.
На прошлой неделе Валютное управление Сингапура (MAS) запустило Глобально-Азиатскую программу предоставления цифровых облигаций (G-ADBGS), чтобы “стимулировать выпуск и более широкое внедрение цифровых облигаций на рынке Сингапура”.
Чтобы претендовать на получение гранта, эмитент должен быть небанковской организацией, базирующейся в Азии. Облигация также должна быть выпущена в одной из четырех валют: долларах США, евро, иенах или местном долларе Сингапурских долларов. Гонконг, с другой стороны, не накладывает таких ограничений.
Кроме того, чтобы претендовать на получение сингапурского гранта, облигация должна быть выпущена и котироваться на местном рынке и иметь минимальный объем выпуска в размере 74 миллионов долларов (если объем выпуска превышает 150 миллионов долларов, она должна быть в цифровом формате). Гонконг требует, чтобы минимальный объем эмиссии составлял не менее 130 миллионов долларов, но, несмотря на размер, не предъявляет никаких требований к выпускам в цифровом формате.
Другое ключевое различие между этими двумя юрисдикциями заключается в том, что в Гонконге у эмитента должно быть пять или более инвесторов в облигации, которые не должны быть связаны с эмитентом; в Сингапуре таких требований нет.
В то время как Сингапур отстает от Гонконга в области токенизации, его центральный банк закладывает фундамент для развития этого сектора. Его знаковой инициативой является Project Guardian, участниками которого являются Deutsche Bank (NASDAQ: DB), Ant Group, Moody’s, JP Morgan (NASDAQ: JPM), HSBC, S&P Global (NASDAQ: SPGI), UBS (NASDAQ: UBS) и Fidelity (NASDAQ: FNCMX).
Ожидается, что теперь этим участникам будет предложено выпускать цифровые облигации по новой схеме, что позволит создать экосистему, которая через несколько лет может легко конкурировать с гонконгской.
Смотрите: Универсальный блокчейн-актив открывает будущее платежам
title=”Видеоплеер YouTube” frameborder=”0″ allow=”акселерометр; автозапуск; запись в буфер обмена; зашифрованные носители; гироскоп; картинка в картинке; веб-обмен” referrerpolicy=”строгое происхождение при пересеченииисточник” allowfullscreen=””>
Источник: coingeek.com