В этой статье мы исследуем, есть ли выход из цикла централизации для биткоина в оболочке.
TLDR: Греки писали о Сизифе, который вечно толкал свой камень в гору только для того, чтобы он скатился обратно. В криптоиндустрии мы продолжаем подталкивать Биткоин к децентрализации, но наблюдаем, как завернутые версии возвращаются в централизованные руки. Это наша судьба или TBTC может разорвать порочный круг?
TBTC стремится добиться успеха там, где другие завернутые биткоины не смогли децентрализоваться
Многие попытки связать биткоин с Эфириумом превращаются в Сизифов труд. Мы продвигаемся вверх по склону децентрализации только для того, чтобы наблюдать, как наш завернутый биткоин скатывается обратно в централизованные долины.
Сегодня еще один камень преткновения достиг своего пика: WBTC, владеющая почти 10 миллиардами долларов в биткоинах, сталкивается с переходом Bitgo в совместное предприятие с Bit Global, в то время как тень Джастина Сан становится все более заметной – фигура, чье прикосновение превратило доказательство резервов Trueusd в реальном времени в камень.
Эта картина повторяется с жестокой регулярностью. На пике своего развития Ren поднял на тот же уровень стоимость биткоина за 1,48 миллиарда долларов, пока приобретение Alameda в конечном итоге не привело к его падению. Когда в конце 2022 года произошел обвал FTX, TVL на бирже Renbtc упал с 1,12 миллиарда долларов до 117 миллионов всего за семь дней – еще один пример того, как централизация подавляет пользователей своим весом.
Разворачивая историю
Каждое готовое биткоин-решение начинается с одного и того же обещания: децентрализации. Однако многие поддаются одному и тому же искушению: удобству централизации.
Некогда многообещающая сеть Darknode от Renbtc – система для майнинга биткойнов в оболочке — имела критический недостаток в своей основе: команда Ren контролировала все Darknode с genesis. Эта первоначальная централизация власти создала неизбежный путь к корпоративному захвату, кульминацией которого стало приобретение Alameda и, в конечном счете, крах.
Архитектурные решения рассказывают разные истории: WBTC установил доминирующее положение благодаря открытому централизованному управлению. Тем временем BTCB, вариант Binance, который никогда не претендовал на то, чтобы быть чем-то иным, кроме как централизованным, достиг пика в более чем 42 000 BTC, прежде чем возникли трудности с регулированием. TBTC, напротив, с самого начала распределяет мощность по своей сети с помощью пороговой криптографии — сама архитектура делает перехват математически невозможным.
Важность централизации
Стремление к централизации проявляется на предсказуемых этапах:
Стремление к децентрализации: Проекты начинаются с подчеркивания необходимости доверия и децентрализации. Маркетинг Renbtc был полон обещаний о том, что его сеть Darknode сохранит принципы децентрализации.
Нелегкая борьба за компромисс: по мере того, как растет число пользователей, растет необходимость в оптимизации процессов. Первые компромиссы кажутся незначительными — здесь решение о хранении, там – о доверенной стороне. Для Renbtc это проявилось, когда команда Ren Protocol приняла поддержку Alameda, полагая, что это ускорит рост.
Более высокие показатели внедрения: Успех приносит корпоративный интерес. Венчурный капитал приносит обещания масштабирования. Судьба протокола все меньше зависит от меньшего числа людей. Упадок Renbtc начался, когда Alameda укрепила свое влияние на инфраструктуру Darknode, централизовав контроль над системой.
Неизбежное падение: в конце концов, централизованная структура терпит крах. Крах Renbtc произошел всего через 7 дней после банкротства FTX, а TVL упал с 1,12 миллиарда долларов до 117 миллионов долларов.
После краха FTX и Alameda пользователи Renbtc оказались в ловушке, их активы были заблокированы в системе, которая не смогла выполнить свои первоначальные обещания. Сейчас WBTC демонстрирует аналогичные тревожные признаки, поскольку почти 10 миллиардов долларов находятся в тени перехода Bitgo и растущего влияния Sun.
Сегодняшняя пропасть
Текущая ситуация с WBTC рассказывает захватывающую историю. Джастин Сан, основатель Tron, чей послужной список включает в себя как инновации, так и споры, теперь бросает длинную тень на будущее WBTC из-за своего участия в операциях по хранению ценных бумаг.
Да, недавно он был избран премьер—министром Либерленда, но это не значит, что мы должны доверять Джастину Сану. Его прошлые действия, такие как приостановка проверки резервов Trueusd в режиме реального времени, свидетельствуют о том, что прозрачность и децентрализация могут быть скомпрометированы ради стратегических преимуществ.
Шаткое положение WBTC:
Более 9 миллиардов австралийских долларов под угрозой
Консолидация депозитарных операций в рамках сомнительных организаций
Механизмы прозрачности под угрозой
Риски централизации растут
Bitgo, известный крипто-кастодиан, изначально был связан с WBTC для управления базовыми активами Bitcoin. С переходом к созданию совместного предприятия с участием Bitgo, Bit Global и Justin Sun, возможно изменение в способах управления хранением. Это отражает те же старые схемы, которые мы видели ранее:
Контроль переходит в юрисдикции с более легким надзором
Участие спорных фигур в криптопространстве
Снижение прозрачности и отчетности
По мере того, как рост WBTC приближается к неизвестному пику, все криптосообщество сталкивается с привычным выбором. Продолжать продвигаться по тому же пути или использовать принципиально иной подход.
Развенчание мифа
Холм децентрализации остается крутым, но, возможно, мы поднимались по нему неправильно. Что, если решение не в том, чтобы давить сильнее, а в том, чтобы действовать по-другому?
Компания Threshold TBTC решает проблему, оставаясь верной ценностям Биткоина: вместо того, чтобы катить один камень в гору, распределите вес по распределенной сети. Подход Threshold:
Хранение остается по-настоящему децентрализованным благодаря криптографии threshold
Операции прозрачны и поддаются проверке по цепочке
Ни одна организация не может скомпрометировать систему
Основные принципы Биткоина остаются неизменными
В то время как Renbtc потерпела неудачу, сосредоточив контроль в руках Alameda и в конечном итоге уступив давлению централизации, TBTC придерживается радикально иного подхода. Вот как:
По-настоящему децентрализованное хранение: В отличие от Renbtc, которая после приобретения полагалась на централизованное влияние Alameda, TBTC гарантирует, что хранение остается децентрализованным с помощью криптографии threshold. Ни одна сторона, корпорация или юридическое лицо не контролирует заблокированный биткоин.
Прозрачность в сети: Renbtc не хватало прозрачности, особенно после приобретения Alameda. Благодаря TBTC все операции можно проверить в сети, что позволяет пользователям отслеживать и проверять запасы биткоинов в режиме реального времени. TBTC предлагает то, чего в конечном итоге не смог предложить Renbtc, — прозрачность как протокол, не требующий доверия.
Отсутствие единой точки отказа: крах Renbtc произошел из-за его зависимости от централизованной инфраструктуры, что сделало его уязвимым перед падением Alameda. В отличие от этого, архитектура TBTC распределяет ответственность между широкой сетью из более чем 537 операторов и 260 распределенных узлов. Даже если часть этих узлов выходит из строя, система продолжает функционировать, сохраняя децентрализацию Биткоина.
Рост за счет сообщества: Renbtc пошла на компромисс, когда стремилась к быстрому росту благодаря поддержке Alameda. Рост TBTC был устойчивым, чему способствовало внедрение в самом сообществе децентрализованных финансов (defi).
Возможно, Сизиф оценил бы иронию. Иногда победа приходит не от преодоления боли, а от осознания того, что проблема заключается в самом камне.
Вопрос для нас таков: будем ли мы продолжать толкать тот же камень или перейдем порог, не поступаясь своими ценностями? Выбор за нами, и он определяет не только будущее обернутого биткоина, но и самой децентрализации.
Источник: news.bitcoin.com