Набирая обороты
За последнее десятилетие Биткойн продемонстрировал корреляцию в 0,17 со S&P 500, что ниже, чем у других альтернативных активов, таких как индекс товаров S&P Goldman Sachs, корреляция которого с S&P 500 за тот же период составила 0,42.
Хотя исторически корреляция Биткойна с фондовым рынком была низкой, последние годы показали некоторое увеличение. За последние пять лет корреляция возросла до 0,41.
Отношение Биткойна к S&P 500 11 ноября 2023 года показало отрицательную корреляцию в -0,76, а затем достигло положительной корреляции в 0,57 в январе 2024 года. Этот переход от отрицательной к положительной корреляции указывает на изменение восприятия Биткойна среди инвесторов.
Сравнение акций и Биткойна
S&P 500 — это индекс фондового рынка, отслеживающий результаты 500 ведущих компаний, зарегистрированных на фондовых биржах США. Как барометр экономики США, он пользуется популярностью у консервативных трейдеров из-за его стабильной исторической производительности и диверсификации по различным отраслям.
Долгосрочное владение позициями в S&P 500 исторически приносило прибыль около 10% в год.
При сравнении Биткойна и S&P 500 одно из заметных отличий — их волатильность. Производительность Биткойна часто сравнивают с поездкой на американских горках, что очевидно по его резким колебаниям от падения более чем на 64% в 2022 году до роста на 160% в 2023 году. Такая волатильность может создавать трудности для трейдеров криптовалют.
В то же время S&P 500 демонстрирует относительно стабильные результаты, в среднем около 9-10% годовой доходности и является эталоном для экономики США. Хотя S&P 500 может предложить более низкую общую доходность по сравнению с Биткойном, его последовательность и долгосрочная история делают его предпочтительным выбором для консервативных инвесторов.
Что обычно означает корреляция
Корреляция между Биткойном и S&P 500 может быть связана с такими факторами, как снижение чисел инфляции и решение Федеральной резервной системы США приостановить повышение процентных ставок. Это создало благоприятную среду для рискованных торговли, приводя к бычьим ралли как для Биткойна, так и для индекса S&P 500, несмотря на медвежий настрой после коррекции 2022 года.
Когда корреляция между Биткойном и традиционными
Источник: u.today