Раскрытие информации: Взгляды и суждения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды и суждения редакционной статьи crypto.news.
Теория эволюции Дарвина предполагает, что живые организмы, наилучшим образом приспособленные к окружающей среде, наиболее успешно выживают. Организмы борются друг с другом за ресурсы, необходимые для существования в их среде обитания. Тот же принцип можно применить и к криптовалютам. В изменчивом, децентрализованном мире, характеризующемся конкуренцией между сетями, выживают только самые здоровые, наиболее хорошо структурированные экосистемы. Поэтому разработчикам следует сосредоточиться на разработке “здоровой” базовой сети для криптовалют, чтобы у них были наилучшие шансы пережить следующий эволюционный цикл.
Вам также может понравиться: Массовое внедрение криптовалют требует прозрачности и образования | общественного мнения
Что делает криптовалюту ‘здоровой’?
Природа криптовалют сильно отличается от природы живых организмов, поэтому ресурсы, которые делают криптоэкосистему “здоровой”, отличаются от тех, которые делают живой организм “пригодным для жизни’.
Криптовалюты – это децентрализованные виртуальные активы, существующие в пространстве web3, поэтому они зависят от взаимодействия многих отдельных пользователей в рамках этой экосистемы для создания надежного хранилища ценностей. Как и фиатные валюты, без этой социальной сети, состоящей из держателей токенов, криптовалютный актив не имеет ценности. Каждая криптовалюта может представлять свою собственную “культуру” через транзакционную монету, ценность которой коренится в психологии ее владельцев. Это подтверждается тем фактом, что социальные события, восприятие пользователями и предложение часто влияют на стоимость токена.
Поскольку все криптовалюты извлекают выгоду из взаимодействия сообщества и пользователей в среде web3, они конкурируют в рамках одних и тех же параметров web3 за внимание пользователей и транзакции. Параметры, используемые для определения “здоровой” криптосети, относятся к активности держателей токенов и включают принципы распределения, разнообразие держателей, разнообразие транзакций и поток токенов, где должно быть устойчивое количество разнообразных транзакций.
Речь идет не только об активности пользователей, но и о правильном характере. Если бы один человек жил в национальном государстве в качестве единственного гражданина с банковским счетом в 100 миллионов долларов, ВВП на душу населения этой страны был бы лучшим в мире, но ее шансы на выживание были бы нулевыми. Поскольку существует только один владелец, не было бы возможности для транзакций или множества владельцев, что делало бы его несуществующим и не имеющим ценности.
В то время как живые организмы могут конкурировать за такие вещи, как пища и ресурсы в реальном мире, токены криптовалюты конкурируют за транзакции и внимание пользователей в мире web3.
Поскольку криптовалюты основаны на блокчейне, реестре с открытым исходным кодом, в котором хранятся все транзакции, можно сопоставить все транзакции между кошельками в рамках экосистемы и измерить параметры, которые определяют “работоспособность” сети. На практике мы можем видеть, какие экосистемы токенов развивают “здоровые” сети, а какие постепенно вымирают. Со временем любые закономерности, которые приводят к сбоям в сети, включая манипуляции или преступления, как и любой другой класс активов, могут увеличить риск, связанный с токеном. С помощью этих данных мы можем оценивать и ранжировать экосистемы, определяя, какие из них выигрывают в борьбе за выживание.
Биткойн и Matic: история успеха
Биткойн (BTC) смог построить здоровую сеть. По оценкам, биткоином владеют 106 миллионов человек по всему миру, что делает его самым распространенным токеном. Примечательно, что на долю биткоина сейчас приходится 58% от общей стоимости криптовалюты, что свидетельствует о том, что среди пользователей web3 Биткоин является самым популярным средством накопления. Он не только широко используется, но и активно используется для совершения транзакций. В течение первой половины 2024 года в блокчейне Биткоина регулярно проводилось более 400 000 транзакций в день. Этот устойчивый и высокий объем транзакций отражается на ценообразовании Биткоина. Несмотря на то, что она пережила несколько девальваций, за последние девять месяцев она держалась выше 50 000 долларов и является одной из самых стабильных криптовалют на рынке, недавно превысив 90 000 долларов США.
Аналогичным образом, компания Polygon (MATIC) создала надежную сеть. Около 633 588 кошельков содержат Matic, что делает его широко используемым токеном. С ним также совершается множество транзакций в различных объемах и по разным причинам, что делает его надежным. В течение 2024 года на Matic регулярно проводилось более 4100 транзакций в день. Этот устойчивый и высокий объем транзакций отражен в 24-часовом объеме торгов Matic, который составляет 7,76 млн долларов США.
Dogecoin: Стремительный рост
Несмотря на то, что Dogecoin (DOGE) в последние годы активно развивался, ему не удалось создать “здоровую” сеть. В определенные моменты он демонстрировал высокую активность пользователей, что на мгновение приводило к росту цен. Это относится и к началу 2021 года, когда цена Dogecoin резко выросла на 23 000%. Однако количество транзакций, которые привели к такому росту цен, не было устойчивым. Активность пользователей здесь была вызвана краткосрочным ажиотажем, а совершаемые транзакции не отличались разнообразием. Большинство пользователей взаимодействовали с сетью исключительно для “перекачки и сброса”, а не для какой-либо долгосрочной, устойчивой пользы. Этому способствовало, в первую очередь, то, что Илон Маск просто написал в Твиттере о токене, вызвав аномальный скачок цен. Это повышение продемонстрировало огромную волатильность токена и отсутствие у пользователей устоявшегося представления о том, что ценность Dogecoin заключается в чем-то большем, чем просто привлекательность. Несмотря на то, что им по-прежнему пользуются около 4 миллионов человек, и он по-прежнему имеет относительно высокий уровень транзакций, в октябре 2024 года было совершено около 250 000 ежедневных транзакций. Однако значительные 82% от общего объема обращающихся Dogecoin находятся на шокирующе небольшом количестве кошельков, всего 535, что свидетельствует об отсутствии разнообразия транзакций.
Dogecoin переживает очередной всплеск благодаря недавним результатам выборов в США и назначению Илона Маска в Департамент эффективности правительства при Трампе. Тем не менее, несмотря на то, что у него были моменты высокой цены, они не были обусловлены устойчивым и значимым ростом. В то время как Dogecoin не смог обеспечить стабильное количество транзакций с помощью различных кошельков, Bitcoin и Matic смогли это сделать. Доказательством этого является сравнительно стабильный рост Bitcoin и Matic и волатильность Dogecoin. Хотя DOGE все еще держится, это обусловлено ажиотажем; как и динозавры, которые были до нас, он, скорее всего, вымрет.
Сосредоточьтесь на сети, а не на цене
Успех криптовалют и устойчивый рост цен зависят от работоспособности сети web3, лежащей в основе токена. Поэтому вместо того, чтобы зацикливаться на повышении цены ради самой цены, разработчик криптовалюты должен сосредоточиться на создании “здоровой” базовой сети, обеспечивая устойчивые и разнообразные транзакции. Это заложит основу для привлечения пользователей токенами, вытеснит конкурирующие сети и, в конечном счете, приведет к росту цены токенов.
Подробнее: Образование – ключ к более широкому внедрению криптовалюты | Мнение
Саймон Питерс
Саймон Питерс – генеральный директор и соучредитель Xerberus, протокола оценки рисков криптовалют, предлагающего лучший в отрасли анализ с помощью технологии Wallet Graph™. Xerberus предназначен для отображения и мониторинга системного состояния криптоактивов в режиме реального времени через сеть кошельков инвесторов.
Источник: crypto.news