Раскрытие информации: Взгляды и суждения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды и мнения редакции crypto.news.
Токенизация реальных активов – процесс создания цифровых токенов на блокчейне, которые представляют собой владение традиционным финансовым активом, — обещает изменить способ инвестирования и торговли всем, от недвижимости и изобразительного искусства до государственных ценных бумаг и корпоративных облигаций.
Вам также может понравиться: Будущее токенизации RWA: Призыв к стандартизированной проверке | Заключению
Объединение tradfi и DeFi позволяет более широкому кругу инвесторов осуществлять операции со сложными активами из любой точки мира, снижает риск мошенничества за счет повышения прозрачности и обеспечивает мгновенную глобальную торговлю ранее неликвидными активами. Несмотря на то, что этот рынок стоимостью 13 миллиардов долларов по-прежнему составляет крошечную долю всего финансового мира, его прогнозируемая оценка в течение следующего десятилетия достигнет 30 триллионов долларов. Поскольку Уолл-стрит и блокчейн-мир начинают все больше токенизировать нашу финансовую инфраструктуру, мы сталкиваемся с критической проблемой: как нам надежно подтвердить связь между реальными активами и их цифровыми двойниками?
Несмотря на то, что технология блокчейн обеспечивает основу для токенизации, она по своей сути не может гарантировать целостность базовых внебиржевых активов. Нам нужны надежные механизмы верификации, чтобы преодолеть этот физический и цифровой разрыв и обеспечить широкое внедрение RWA. Здесь мы обсудим пять основных проблем токенизации, которые решает верификация.
1. Верификация активов: основа доверия
Ценность токенизации зависит от точности активов, которые она представляет. Для надежного масштабирования токенизации RWA системы верификации должны устанавливать безопасные соединения в режиме реального времени с надежными внешними источниками данных. Это гарантирует, что каждый токенизированный актив подкреплен достоверной, поддающейся проверке информацией.
Рассмотрим токенизированный объект коммерческой недвижимости. Сегодня проверка этого актива требует постоянной координации между несколькими сторонами: юридическими группами, проверяющими документы о праве собственности, аудиторами, проводящими проверки, и оракулами, уточняющими стоимость недвижимости. Каждый шаг приводит к задержкам и потенциальным сбоям, что делает проверку в режиме реального времени практически невозможной.
Решение заключается в децентрализованных сетях проверки, которые обеспечивают автоматическое подключение к авторитетным источникам данных — от земельных реестров до нормативных документов. Эти сети объединяют разрозненные процессы проверки, создавая неизменяемый отчет о каждом шаге, от первоначальной аутентификации до передачи прав собственности. Благодаря постоянному мониторингу изменения в собственности или оценке автоматически отражаются в цепочке, что обеспечивает действительно ликвидные рынки.
2. Цифровая идентификация: установление легитимности участников.
При заключении сделок с RWA важно знать, с кем вы имеете дело. Передовые системы верификации повышают доверие к цифровым идентификаторам, делая процессы внебиржевой проверки прозрачными и поддающимися аудиту.
Представьте себе многомиллионную сделку с токенизированными произведениями искусства. Сегодняшняя система проверки личности основана на множестве поставщиков услуг KYC, каждый из которых работает независимо и часто требует от инвесторов многократной проверки их личности на каждой платформе и в каждой транзакции. Инвестору из Сингапура, желающему приобрести токенизированные произведения искусства в европейской галерее, может потребоваться выполнить отдельные процедуры проверки подлинности для художественной платформы, платежного провайдера и системы хранения — для каждого из них свои стандарты и сроки. Такой фрагментарный подход создает трения и уязвимости в системе безопасности.
Передовые системы верификации могут преобразовать этот процесс, создав стандартизированную структуру, в которой проверка личности выполняется в децентрализованных сетях. Полученному сертифицированному протоколу можно доверять на разных платформах, защищая конфиденциальность и обеспечивая беспрепятственное участие на различных рынках токенизированных активов.
3. Верификация на хранение: подтверждение того, что ваши активы находятся там, где они должны быть.
Будь то коллекция марочных вин или золотые слитки, токенизированные активы должны быть физически сохранены и защищены. Представьте себе верификацию на хранение как цифровое доказательство того, что ваш актив существует и находится под надлежащей защитой — аналогично тому, как банковские выписки доказывают, что ваши деньги в безопасности, но с проверкой в режиме реального времени.
Современные системы проверки должны отслеживать все аспекты операций по хранению, от мер безопасности до условий хранения. Каждое действие по хранению создает неизменяемую запись, создавая всеобъемлющий контрольный журнал, который позволяет владельцам активов в любое время проверять свои активы.
4. Отслеживание происхождения: проверка истории владения
Рынок элитных часов демонстрирует, почему так важно происхождение. Отслеживание истории редких часов Patek Philippe основывается на разрозненных бумажных сертификатах, отчетах дилеров и документации аукционных домов. Такая фрагментарная система позволяет подделывать часы и может снизить ценность законных активов, когда история владения становится неясной.
Системы верификации должны создавать непрерывную цепочку криптографически защищенных записей. Каждая передача прав собственности, запись о техническом обслуживании и проверка подлинности генерируют сертифицированную расшифровку в децентрализованной сети, которая является неизменяемой и взаимосвязанной. Когда официальный дилер в Женеве обслуживает часы, эта запись автоматически становится частью цепочки подтвержденного происхождения, что делает ее доступной для всех будущих владельцев.
5. Проверка соответствия нормативным требованиям: соблюдение правовых рамок
Сложности соблюдения нормативных требований отчетливо видны при торговле токенизированными ценными бумагами. Возьмем, к примеру, торговлю корпоративными облигациями с использованием токенов между инвесторами в разных юрисдикциях. Сегодня проверки проводятся вручную и ретроспективно — сделка может быть совершена только для того, чтобы спустя несколько дней обнаружить, что она нарушала правила, что требует дорогостоящего аннулирования. Традиционные системы сталкиваются с трудностями при проведении транзакций в разных юрисдикциях, где требования сильно различаются.
Децентрализованные системы верификации могут интегрировать смарт-контракты с нормативно-правовой базой для автоматизации проверок соответствия требованиям. Каждая проверка генерирует переносимую расшифровку, создавая неизменяемый контрольный журнал для регулирующих органов. Эти расшифровки могут быть привязаны к бухгалтерским транзакциям или использоваться вне бухгалтерской книги, упрощая процесс демонстрации соответствия и способствуя созданию более прозрачной и заслуживающей доверия экосистемы.
Необходимость проверки
Будущее рынков RWA зависит от разработки комплексных систем проверки, отвечающих этим пяти требованиям. Эти системы должны быть масштабируемыми, экономичными и способными работать с различными типами активов. Благодаря передовым криптографическим методам и проверенным децентрализованным вычислительным сетям мы можем создать надежные мосты между физическими активами и их цифровыми представлениями.
Широкое внедрение RWAS зависит от нашей способности проводить надежную проверку. Без надежных, масштабируемых систем верификации мы останемся с системой, которая лишь ненамного превосходит традиционные финансовые системы.
Подробнее: RWA предвещает следующую волну блокчейн-инноваций в tradfi | Opinion
Блейн Симс
Блейн Симс (Blane Sims) – руководитель отдела продуктов в Truebit, разработчике проверенных вычислительных решений для приложений web3. Уделяя особое внимание повышению прозрачности и доверия к децентрализованным системам, он подчеркивает важную роль верификации в обеспечении целостности данных и алгоритмической корректности. Опыт Симса охватывает технологию блокчейн, интеграцию искусственного интеллекта и сложные экосистемы данных. Его работа в Truebit направлена на преодоление разрыва между ограничениями блокчейна и потребностями в вычислениях в реальном мире, что открывает новую эру приложений, не требующих доверия. Ранее Симс занимал руководящие должности в Tapad, MiQ и Signal, внедряя инновации в области платформ передачи данных и разрешения идентификационных данных.
Источник: crypto.news