Рынок криптовалют, в частности Биткоин, каждые четыре года переживает фазу трансформации, известную как “халвинг”, когда вознаграждение за майнинг уменьшается вдвое, что существенно влияет на приток новых биткоинов.
Это ожидаемое событие сокращает предложение, традиционно повышая цену биткоина из-за его растущего дефицита. В преддверии сокращения вдвое в 2024 году лидеры отрасли делятся важными идеями. Они подчеркивают влияние этого события на торговые стратегии и инвестиционный ландшафт в целом.
Непосредственные последствия сокращения вдвое
Джон Патрик Маллин, генеральный директор компании real-world assets (RWA) Layer 1 blockchain MANTRA, рассказал BeInCrypto о непосредственных последствиях халвинга биткоина. Он прогнозирует повышенную волатильность рынка из-за внезапного сокращения вознаграждения за блокировку.
“После сокращения вдвое краткосрочные трейдеры должны быть готовы к повышенной волатильности. Снижение вознаграждения за блок может привести к немедленной реакции рынка, и трейдерам следует следить за потенциальными колебаниями цен, чтобы извлечь быструю прибыль или уменьшить убытки”, – пояснил Маллин.
Этот период колебаний открывает новые возможности и риски, требуя от инвесторов высокой бдительности и реакции на рыночные сигналы.
Маллин отмечает важность мониторинга хэшрейта и активности майнеров после сокращения вдвое. Снижение хэшрейта после сокращения вдвое может сигнализировать о капитуляции майнеров, что может привести к краткосрочному снижению цены Биткоина. Этот сценарий предлагает инвесторам стратегические точки входа или может послужить предостерегающим сигналом для отсрочки дальнейших инвестиций.
Хэшрейт биткоина. Источник: Glassnode
В то время как сокращение вдвое вызывает значительную активность и спекуляции среди краткосрочных трейдеров, Маллин выступает за иной подход к долгосрочным инвесторам. Он предполагает, что они “могли бы рассмотреть возможность хранения или постепенного накопления большего количества биткоинов”, сосредоточив внимание на постоянном потенциале повышения цен, поскольку вновь ограниченное предложение биткоина взаимодействует с устойчивым или растущим спросом.
Аналогичным образом, Нэш Ли, соучредитель децентрализованной биржи (DEX) MerlinSwap, считает, что долгосрочные инвесторы должны смотреть дальше сиюминутных колебаний, ожидая существенного роста цен, который исторически следовал за сокращением вдвое.
“Сокращение предложения биткоина может привести к росту цен, что побудит к долгосрочному рассмотрению вопроса об увеличении запасов биткоина. По сравнению с другими альткоинами, биткоин демонстрирует меньшую волатильность цен в сочетании с оптимистичными новостями, такими как спотовые биржевые фонды биткоина (ETF) в этом году, что делает целесообразным рассмотреть возможность увеличения запасов BTC по сравнению с другими активами”, – сказал Ли BeInCrypto.
Производительность Биткоина после снижения вдвое. Источник: Glassnode
Анализ исторических данных, касающихся динамики предложения и цен во время предыдущих событий, связанных с падением биткоина вдвое, дает ценный контекст.
Во время первого падения курса в два раза 28 ноября 2012 года цена биткоина составляла 12 долларов, достигнув пика в 1242 доллара, что является ошеломляющим ростом на 9 937%. Аналогичным образом, во время второго сокращения вдвое, произошедшего 16 июля 2016 года, цена составила 664 доллара, в конечном итоге достигнув пика в 19 804 доллара, что означает рост на 2 903%. Во время последнего падения, 11 мая 2020 года, цена биткоина упала вдвое и составила 8 571 доллар, а последующий пик достиг 68 997 долларов, увеличившись на 705%.
Подробнее: Что произошло во время последнего падения биткоина вдвое? Прогнозы на 2024 год
По словам Кристиана Харалампиева, руководителя отдела продуктов криптоплатформы Nexo, эти исторические тенденции демонстрируют потенциал значительного повышения цен после событий, связанных с сокращением вдвое.
“Дефляционный характер биткоина, подчеркиваемый сокращением предложения новых эмитентов во время событий, связанных с сокращением вдвое, повышает его привлекательность в качестве средства защиты от глобальной инфляции. Эта характеристика укрепляет его статус желаемого актива, особенно во времена экономической неопределенности. Следовательно, внимание к событиям, связанным с халвингом, возрастает, что еще больше укрепляет репутацию Биткоина как средства сбережения”, – сказал Харалампиев в интервью BeInCrypto.
Когда начнется сезон альткоинов
Обсуждение выходит за рамки Биткоина. Маллин отмечает, что после сокращения вдвое на рынке криптовалют часто наблюдается сдвиг, когда внимание инвесторов расширяется и включает альткоины.
“Повышенное внимание и приток капитала на рынок могут привести к так называемому “сезону альткоинов”, когда альткоины значительно подорожают после первоначального скачка курса Биткоина. Как только шумиха вокруг снижения стоимости биткоина вдвое утихнет, инвесторы могут заняться диверсификацией. К этой стратегии следует подходить особенно внимательно, если инвесторы ищут ”следующую крупную сделку” после роста курса биткоина”, – подтвердил Маллин.
Эта расширенная перспектива имеет решающее значение, поскольку рынок адаптируется и перестраивается после сокращения вдвое. Исторически сложилось так, что, когда цена Биткоина стабилизируется после первоначального скачка после падения в два раза, альткоины начинают привлекать к себе внимание.
Действительно, параболический сезон альткоинов обычно наступает, когда цена Биткоина стабилизируется после первоначального скачка после падения в два раза, что побуждает инвесторов стремиться к более высокой доходности. Если цена Биткоина значительно вырастет и его доминирование на рынке усилится, последующее изменение этого доминирования может привести к тому, что инвесторы начнут фиксировать прибыль и перераспределять средства в альткоины.
Эта тенденция наблюдалась после сокращения вдвое в 2020 году, когда доминирование Биткоина достигло пика в 73%. Если подобные тенденции повторятся в 2024 году, можно ожидать перехода от биткоина к альткоинам.
Подробнее: В какие альткоины лучше всего инвестировать в апреле 2024 года?
Инвесторам, планирующим такие шаги, следует тщательно оценивать альткоины, основываясь на их вариантах использования, технологической базе, командах разработчиков, поддержке сообщества и позициях на рынке. Кроме того, мониторинг рыночных настроений и тенденций имеет решающее значение, поскольку альткоины имеют тенденцию к росту, когда рынок настроен оптимистично в отношении новых технологий или проектов.
Индикатор сезона альткоинов. Источник: Glassnode
Однако из-за их более высокой волатильности и риска по сравнению с биткоином инвесторы должны тщательно оценить свою устойчивость к риску и рассмотреть возможность диверсификации своих портфелей, чтобы эффективно управлять этими рисками. Ли утверждает, что проведение всесторонних исследований необходимо для снижения рисков, связанных со страхом что-то упустить (FOMO) и инвестированием в менее известные альткоины, которые могут нести значительные риски.
“После того, как биткоин сократился вдвое, некоторые люди считают, что альткоины предлагают более привлекательные инвестиционные возможности. Однако альткоины известны своей более высокой волатильностью по сравнению с биткоином, что требует тщательной оценки. Важно тщательно изучить проекты и их историю, чтобы обеспечить понимание ценности инвестиций и потенциальной отдачи”, – подчеркнул Ли.
Забегая вперед, отметим, что сокращение вдвое повлияет на финансовую экосистему в целом. Выводы Муллина, Харалампиева и Ли свидетельствуют о том, что сокращение вдвое укрепляет статус Биткоина как ведущей криптовалюты. Это также служит катализатором усиления доминирования на рынке и последующего перехода инвестиций в альткоины.
Такая динамика подчеркивает важность продуманной инвестиционной стратегии, которая учитывает непосредственные последствия снижения стоимости биткоина вдвое и его долгосрочные последствия для поведения рынка и настроений инвесторов.
Источник: beincrypto.com